No período de 1500-1530 Portugal não se interessa pela efetiva colonização do Brasil, pois o Brasil não preenchia os interesses mercantilistas (metais e comércio). Portugal estava concentrado em torno do Comércio Oriental.
O Brasil teve vários nomes até chegar ao nome atual em 1526 devido ao pau-brasil. Antes tinha o nome de Pindorama, os indígenas assim chamavam o território, depois os portugueses chamaram de Ilha de Vera Cruz, Terra Nova, Terra dos Papagaios, Terra de Vera Cruz, Terra de Santa Cruz, Terra Santa Cruz do Brasil e Terra do Brasil.
Durante os 30 primeiros anos Portugal limitou-se a enviar para o Brasil expedições de reconhecimento e defesa e iniciou a extração do pau-brasil, que foi breve, já que era baseado numa extração predatória.
A mão de obra utilizada foi a indígena e o tipo de relação de trabalho foi o escambo (troca de serviço/mercadoria por outra mercadoria. O corte e o transporte da madeira eram feitos pelos indígenas, que, em troca recebiam bugigangas.
As madeiras eram estocadas em feitorias, que eram depósitos que armazenavam as toras de pau-brasil, mas não geraram povoamento.
